英伟达与华为双引擎驱动 算力赛道迎爆发式增长

山西证券报告指出，英伟达最新Roadmap显示算力技术持续升级，Blackwell Ultra和Vera Rubin系列GPU算力与带宽大幅提升，推动铜连接、光模块、液冷等硬件需求增长。华为昇腾展示集群推理技术，国内超节点标准逐步落地，阿里、腾讯等企业资本开支增加。海外市场对智能体需求或成新催化剂，国内IDC及AI服务器厂商受益。市场方面，通信板块整体下跌，但部分算力相关个股逆势上涨，行业分化明显。