余额宝和银行理财产品的比较

　　余额宝等宝宝类理财产品的出现，对银行的活期存款产生了很大的冲击，但是银行理财产品的种类较多，因此对二者的分析比较仅是笼统的，导致投资者对二者的认识存在一些误区。

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       余额宝和银行理财产品的比较

　　1、并非银行理财产品的流动性都比余额宝差

　　资金的流动性方面，余额宝的流动性较高，余额宝可以随时赎回。资金当日申请赎回，即时可以转到支付宝账户中，如若转到银行账户中，各家银行的到账时间不同，部分银行可以实现实时到账或者是2小时内到账。相对而言，封闭式银行理财产品流动性较差。绝大多数封闭式银行理财产品，在投资期内，投资者不可以赎回，在产品到期后，本金和预期年化预期收益转入投资者的账户的时间周期也不同。

　　开放式银行理财产品又分为两类：

　　（1）定期开放申购赎回：投资者只能在指定的交易日申购或赎回，一般银行会指定开放周期以及开放日，如每月开放、每季度开放等。相比于只能等到理财产品到期才能赎回的封闭式银行理财产品而言，流动性较好。

　　（2）类基金的开放式理财产品：在理财产品的投资管理期内，投资者可以在任一个工作日申购赎回理财产品，此类银行理财产品的流动性在银行理财产品中最好，流动性不亚于货币基金。

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　　2、风险方面：余额宝不保本，银行理财风险低

　　余额宝即天弘基金发行的天弘增利宝货币基金，货币基金是基金产品中风险最低的一类产品，其主要投资货币市场工具或固定预期年化预期收益类产品。

　　虽然历史上几乎没有发生过货币基金出现年度亏损的情况，但并不代表货币基金没有风险，只能是风险较低或极低。当其投资的货币市场、债券市场出现极端情况时，货币基金也可能出现损失本金的情况，投资者需注意，货币基金并不保本，仅是损失本金的概率极低。

　　银行理财产品中的保证预期年化预期收益类理财产品，是银行理财产品中风险最低的理财产品，其风险几乎等同于银行存款，因为银行保证该类理财产品的本金和预期年化预期收益的兑付。

　　3、产品预期年化预期收益方面：银行理财产品历史预期年化预期收益率低于余额宝

　　一般投资者对比余额宝和银行理财产品的预期年化预期收益，习惯于拿余额宝的七日历史预期年化预期收益率和银行理财产品的平均历史预期年化预期收益率比较，或者是与具体的银行的某款理财产品比较。实际上这样的比较存在两个错误。一是把不同风险类型、不同流动性的产品横向比较。二是把余额宝某一交易日的七日历史预期年化预期收益率与银行理财产品的历史预期年化预期收益率做绝对比较。

　　其实与余额宝的流动性、风险水平最接近的银行理财产品，应为开放式非保本浮动预期年化预期收益类理财产品，二者之间的预期年化预期收益相比，此类银行理财产品的历史预期年化预期收益率较余额宝低很多。

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