关税风暴席卷芯片业！这些巨头或将“痛并颤抖”

美国关税政策对芯片制造商产生多方面影响，包括成本增加、需求波动及反制关税风险。IDM厂商和设计公司如台积电、英伟达、AMD面临原材料和生产成本上升压力，利润率低的公司受影响更大。芯片替代风险在模拟、物联网等领域更显著，而高端计算领域影响较小。中国市场的反制关税导致企业收入承压，尤其汽车、消费电子领域弹性不足。台积电通过美国建厂和合资企业缓解压力，英伟达凭借AI需求保持韧性，但AMD、高通、美光等公司因消费端敏感和在华业务暴露风险。美光作为内存厂商，面临需求下滑和竞争力削弱的双重挑战。