通信设备行业受AI算力需求激增、卫星互联网加速组网及运营商资本开支向算力倾斜推动，呈现高景气度。算力租赁与IDC因资源稀缺性形成溢价，智能算力规模年复合增长率达52.3%，国内算力租赁市场规模2026年有望达2600亿元。卫星互联网方面，国内计划2025年启动常态化发射，2030年部署1.5万颗卫星。运营商算力投资占比提升，中国移动、联通2025年算力资本开支同比增长显著。同时，光模块、液冷、CPO等技术迭代加速，中际旭创、新易盛等企业业绩高速增长。政策支持与技术突破形成共振，AIDC、卫星通信、AI硬件产业链为关键投资方向。