投资圣杯——纳指100与中证红利的长持杠铃策略!
同壁财经
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临近2024年年底,我做了一个有关中美主要股指涨跌幅统计。
美股,我是选取的纳指100和标普500作为代表性指数;国内我是选取的沪深300和中证红利两个指数,一个代表大A业绩基准指标,一个是偏向于股息分红的防守性指数。
这张图,我是以2024年年内涨跌幅由高到低做的一个排序。可以看到,纳指100持续领先,标普500紧随其后。国内指数,虽然沪深300年内表现强于中证红利,但从全收益的角度来看,中证红利全收益还是略优于沪深300全收益。
这张图,我是以近五年区间涨跌幅由高到低做的一个排序。美股方面,纳指优势进一步凸显,以62%的超额收益跑赢标普500指数。国内指数,这次中证红利及其全收益指数均大幅跑赢沪深300和其全收益指数,其中中证红利全收益五年跑赢沪深300全收益近53%,中证红利跑赢沪深300近23%。
纳指持续跑赢标普的原因,主要是因为近些年美股大型科技股借助AI发展浪潮下盈利+估值双双增长带来的戴维斯双击效应。而且从后续AI发展渗透率角度看,10%、20%、40%是三个重要的拐点,目前ChatGPT在美国的渗透率已超10%,正进入快速提升期。所以,未来美股方面还是要继续偏向AI科技方向加强配置。
中证红利全收益之所以可以长时间持续跑赢沪深300及全收益指数,最大的差别在于中证红利每年稳定持续的分红特性及红利再投资。而且这种分红再投的优势会随着时间拉的越长,中证红利指数的投资优势则更容易进一步放大!这么一看,把中证红利指数看成国内红利版的“纳指100”也不为过。
在配置方面,如果我们想构建一个国内外持仓比较舒服的投资组合长期持有,那么我认为选择纳斯达克100ETF(159659)+中证红利ETF(515080)的杠铃策略就会是一个很好的选择。
从长期持仓的角度来看,纳指100和中证红利两个都是优质的长跑健将;而从短期风险对冲角度来看,纳指100负责进攻成长,而中证红利则作为一个稳定分红的逆势抗跌品种,负责分红防守。从逻辑上看,这样的长期组合搭配足以让持仓者捧起投资的圣杯。
作者:我不是基神啊
美股,我是选取的纳指100和标普500作为代表性指数;国内我是选取的沪深300和中证红利两个指数,一个代表大A业绩基准指标,一个是偏向于股息分红的防守性指数。
这张图,我是以2024年年内涨跌幅由高到低做的一个排序。可以看到,纳指100持续领先,标普500紧随其后。国内指数,虽然沪深300年内表现强于中证红利,但从全收益的角度来看,中证红利全收益还是略优于沪深300全收益。
这张图,我是以近五年区间涨跌幅由高到低做的一个排序。美股方面,纳指优势进一步凸显,以62%的超额收益跑赢标普500指数。国内指数,这次中证红利及其全收益指数均大幅跑赢沪深300和其全收益指数,其中中证红利全收益五年跑赢沪深300全收益近53%,中证红利跑赢沪深300近23%。
纳指持续跑赢标普的原因,主要是因为近些年美股大型科技股借助AI发展浪潮下盈利+估值双双增长带来的戴维斯双击效应。而且从后续AI发展渗透率角度看,10%、20%、40%是三个重要的拐点,目前ChatGPT在美国的渗透率已超10%,正进入快速提升期。所以,未来美股方面还是要继续偏向AI科技方向加强配置。
中证红利全收益之所以可以长时间持续跑赢沪深300及全收益指数,最大的差别在于中证红利每年稳定持续的分红特性及红利再投资。而且这种分红再投的优势会随着时间拉的越长,中证红利指数的投资优势则更容易进一步放大!这么一看,把中证红利指数看成国内红利版的“纳指100”也不为过。
在配置方面,如果我们想构建一个国内外持仓比较舒服的投资组合长期持有,那么我认为选择纳斯达克100ETF(159659)+中证红利ETF(515080)的杠铃策略就会是一个很好的选择。
从长期持仓的角度来看,纳指100和中证红利两个都是优质的长跑健将;而从短期风险对冲角度来看,纳指100负责进攻成长,而中证红利则作为一个稳定分红的逆势抗跌品种,负责分红防守。从逻辑上看,这样的长期组合搭配足以让持仓者捧起投资的圣杯。
作者:我不是基神啊
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